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成功案例

 

 

债券发行 - 中大型企业债券

 

企业在生产经营过程中,可能会由于种种原因需要使用大量资金,如扩大业务规模,筹建新项目,兼并收购其他企业,以及弥补亏损等。在企业自有资金不能完全满足其资金需求时,便需要向外部筹资。通常,企业对外筹资的渠道有三个:发行股票,发行债券和向银行等金融机构借款。

由于股票经常是溢价发行,故股票筹资的实际成本较低,而且筹集的资金不用偿还,没有债务负担。但股票发行手续复杂,前期准备时间长,还要公布公司财务状况,受到的制约较多。此外,增发股票还导致股权稀释,影响到现有股东的利益和对公司的控制权。

发行债券的条件

企业在决定通过债券筹集资金后,接着就要考虑发行何种类型的债券以及发行债券的条件。

债券发行的条件指债券发行者发行债券筹集资金时所必须考虑的有关因素,具体包括发行额、面值、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、有无担保等,由于公司债券通常是以发行条件进行分类的,所以,确定发行条件的同时也就确定了所发行债券的种类。

成功案例

Binladin 集团

发行方: 紫色岛屿公司 (在英属维尔京群岛 BVI 注册的SPV)

评级:     未评级

担保方:   SBG

到期日:   2013年9月1日

发行额:   10.04亿SAR (相当于USD2亿)

收益:      固定利率7%

上市:    利雅得

 

 

 

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